創新與監管當並舉

馮是虎央行日前發佈《同業存單管理暫行辦法》，迷你倉存款類金融機構可開展同業存單業務，這表明利率市場化舉措有了更新進展。近期，銀行業的改革力度前所未有，各銀行在貸款利率的標準制定上享有更大自主權，銀行依靠國家制定的存貸款利率差標準過活的時代正在終結，銀行業自主經營的競爭時代正在來臨。隨著國家逐步拆除民間資本進入金融機構的藩籬，不少家電、科技等其他領域企業紛紛宣佈加入金融領域，金融行業可謂行情看好。面對接連出台的行業政策，有人歡喜有人擔憂。不少人指出，銀行業在創新發展的同時，也還需要進一步規範，只有規範的發展才是健康的發展。依照目前的改革路徑，銀行業在放寬貸 款利率管制後，放寬存款利率管制勢所必然；隨著銀行產業參與者的增加，帶來競爭壓力，有競爭就有淘汰。屆時，如何保護廣大儲戶利益，維護金融信譽，將可能造成的損害降到最低程度，是無法迴避的問題。這就需要發揮機制的力量，需要建立存款保險自存倉度、風險處置機制和市場退出機制。當前，我國銀行業有些監管機制屬於空白，有些正在醞釀之中，有待擇機推出。如建立完善的退出機制，能夠減少退出成本，降低對其他金融機構的影響。但是，我國金融企業 市 場 退 出 仍 然 存 在 制 度 缺陷，如關於金融機構市場退出的法律制度仍不健全、法律的可操作性不強。《商業銀行法》規定接管的條件為"已經或可能發生的信用危機，嚴重影響存款人的利益"。究竟如何具體判斷這些條文，如何接管以及接管後採取哪些必要措施等，均無明確規定。沒有實施細則，致使一些規定虛有其文，讓金融監管無法有效實現。預警預報機制也是這樣，由於我國長期以來都是國有金融機構占據壟斷地位，在所謂的"國家信用"下，風險矛盾被掩蓋，基本上沒有危機處理的機構。建立健全金融體系需要用系統性、聯繫性、關聯性解決問題的方法，在金融創新的同時做好系統性制度建設，這是十八屆三中全會傳遞出來的重要信息。迷你倉