自貿區的貿易金融新機遇

　　9月27日國務院印發了《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》，儲存9月29日中國（上海）自由貿易試驗區正式掛牌成立，花旗銀行有幸成為第一批進入自貿試驗區的國際性金融機構。　　隨著上海自貿區掛牌，國家旨在進一步推動貿易轉型升級，培育貿易新型業態和功能，加快提升我國在全球貿易價值鏈中的地位，這必將為金融機構帶來更多貿易融資領域創新的動力與機遇。自貿區相關政策導向的提出，對未來商業銀行開展貿易金融有如下�示。　　在供應鏈融資與總部經濟關係方面，隨著自貿區的深化以及我國在國際貿易中地位的提高，相信將會有大量跨國公司將其亞太區總部和營運中心轉移到自貿區或者中國。銀行會面對更多在整個供應鏈中占主導地位的核心企業，因此銀行需要依托整個供應鏈設計、開發供應鏈融資產品，著眼于核心企業與其上下游企業的實際需求來配置資源，在企業規定的時效內給予充分的融資支持。隨著融資規模的發展，銀行也應考慮協同作戰，通過風險參與或者資產證券化等手段引入更多參與者，為更多不同形式的供應鏈提供充足的融資渠道，使貿易融資創新不單單局限于一兩家參與者，而是發動全球的智慧與資源一同參與。除了提供具體融資以外，貿易金融也應當關注隨著貿易交易而產生的資金管理服務，諸如跨國公司資金管理。　　在貿易金融與境內外市場連接方面，隨著貿易形式以及商品越來越多樣化，貿易融資的創新應當結合基礎交易的變形而適時做出相應的變化。銀行應結合上海自貿區鼓勵企業統籌開展國際國內貿易，實現內外貿一體化發展。貿易金融也應當結合貿易流，統籌國內外不同市場的資金，提供全球統籌的金融服務。積極利用海外離岸市場的外幣以及人民幣，為企業提供更多樣化、更便宜且更迅捷的金融服務。此外，結合大宗商品交易的特性，在交易的不同階段提供新型的金融mini storage務諸如倉單融資、預付款融資等。　　在跨境電子商務方面，在自貿區的總體方案中明確提到鼓勵跨境電子商務的發展。無論是境內電子商務還是跨境電子商務，都必將成為未來經濟發展服務業發展的新驅動力。金融機構可以著眼為電商提供集中的小額貿易融資、出口信用保險，通過建立電子交易、物流配送、倉儲管理以及金融服務高度融合的一體化貿易新模式，支持電子商務的發展。當然，由於電子商務這一新型業態在很多方面缺乏監管，金融機構很難對其資質做出判斷，因此必須抓緊配套措施與平台建設，如建設金融業統一的徵信平台，完善企業和個人信用信息系統，建立境外採購商信用檔案，以及建立企業交易數據庫等。　　在航運行業方面，自貿區總體方案中提出要支持航運行業的發展，盡管海運方面直接放開的內容並不多，但自貿區對航運最大的利好就是金融放開。歷史證明，金融中心和航運中心相伴而生。航運中心的金融業發展將解決港航企業的資金困境，充分發揮金融業在航運投資、融資、結算和海上保險中的作用，而運輸生產本身也就是國際範圍內資金流轉的過程。所以，上海自貿試驗區在金融領域的開放必然惠及航運。金融機構可以為航運企業提供相應的金融服務，如金融衍生品、信用保險融資等，同時關注航運行業產業鏈上的各個環節，提供相應的融資服務和金融市場信息咨詢服務。　　　可以預期，未來自貿區內貨物、服務貿易將大幅度增長。憑借全球廣泛的服務網絡，像花旗這樣的國際性銀行將為企業提供全方位的貿易支持，滿足企業在貿易服務及融資上的不同需要， 協助企業加速發展，減少行政開支，縮短貿易周期，降低國際貿易風險，為企業提供一系列符合企業需求並具創新意義的貿易金融方案。　　本文為本報記者朱紫雲根據裴奕根在2013年中國企業競爭力年會金融論壇上的主題演講整理，未經本人審閱self storage